تحیق در مورد پیشینه اکبری حباب

اختصاصی از فی دوو تحیق در مورد پیشینه اکبری حباب دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

لینک پرداخت و دانلود *پایین مطلب*

فرمت فایل:Word (قابل ویرایش و آماده پرینت)

تعداد صفحه3

عباسیان عزت اله,محمودی وحید  و الهام فرزانگان (1389) در تحقیقی به شناسایی حباب قیمتی سهام عادی بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل ارزش حال پرداخته اند. در این پژوهش نویسندگان معتقد هستند که بازارهای مالی به ویژه بازار سرمایه از مهم ترین ابزارهای تجهیز و تخصیص منابع مالی به شمار می روند. نظر به اهمیت استراتژیک مالی و اقتصادی این بازار، هرگاه اخلال و انحراف گسترده ای در آن رخ دهد، تجهیز و تخصیص منابع مالی کشور با مشکل جدی مواجه می شود. یکی از عوامل به وجود آورنده این مسایل حباب قیمتی است. به طورکلی هنگامی که قیمت یک سهم با قیمت انتظاری آتی آن، تفاوت داشته باشد بحث حباب در بازار مطرح می شود. این مقاله اعتبار مدل ارزش حال با انتظارات متغیر زمانی را با استفاه از آزمون هم انباشتگی آستانه ای تکانه ای M-TARبررسی می کند و به پژوهش این موضوع می پردازد که آیا هیچ تعدیل نامتقارنی بین قیمت های سهام و بازده نقدی سهام در بلند مدت در بازار بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی فروردین 1379 تا آبان 1387 وجود دارد یا خیر؟ نتایج مشخص کردند که رابطه هم انباشتگی بلند مدت بین قیمت سهام و بازده نقدی سهام وجود ندارد، که بیانگر وجود حباب عقلایی است.

وکیلی فرد حمیدرضا,طالب نیا قدرت اله و کیانی مهرداد (1389) به بررسی رابطه میزان سهام شناور آزاد با ایجاد حباب قیمتی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته اند. در این تحقیق نویسندگان اعتقاد دارند که در بورس اوراق بهادار تهران در سال 1383 شاهد سقوط شاخص کل بودیم. کارشناسان و مسوولین با در نظر گرفتن برخی ملاحظات هر کدام ریشه بحران در بورس اوراق بهادار را به نوعی خاص ذکر می کنند، اما افزایش بی رویه قیمتها در سال 1382 و نیمه اول سال 1383 را به عنوان دلیل اصلی سقوط قیمتها عنوان می کنند.
در ادبیات اقتصادی به انحراف قیمت بازار کالا از قیمت تعادلی آن حباب گفته می شود. در واقع زمانی که قیمت یک دارایی از ارزش ذاتی آن که توسط عوامل بنیادین تعیین می گردد، فاصله می گیرد و بعد از مدتی رشد یکباره سقوط میکند، حباب اتفاق افتاده است.
در این تحقیق به بررسی ارتباط بین میزان سهام شناور

Who Drove and Burst the Tech Bubble?

اختصاصی از فی دوو Who Drove and Burst the Tech Bubble? دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

ABSTRACT
From 1997 to March 2000, as technology stocks rose more than five-fold, institutions
bought more new technology supply than individuals. Among institutions, hedge
funds were the most aggressive investors, but independent investment advisors and
mutual funds (net of flows) actively invested the most capital in the technology sector.
The technology stock reversal inMarch 2000 was accompanied by a broad sell-off from
institutional investors but accelerated buying by individuals, particularly discount
brokerage clients. Overall, our evidence supports the bubble model of Abreu and
Brunnermeier (2003), in which rational arbitrageurs fail to trade against bubbles
until a coordinated selling effort occurs.

دانلود مقاله لاتین 2012 با عنوان حباب اهرمی

اختصاصی از فی دوو دانلود مقاله لاتین 2012 با عنوان حباب اهرمی دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

a b s t r a c t

Leverage is strongly related to liquidity in a market and lack of liquidity is considered a cause and/or consequence of the recent financial crisis. A repurchase agreement is a financial instrument where a security is sold simultaneously with an agreement to buy it back at a later date. Repurchase agreement (repo) market size is a very important element in calculating the overall leverage in a financial market. Therefore, studying the behavior of repo market size can help to understand a process that can contribute to the birth of a financial crisis. We hypothesize that herding behavior among large investors led to massive over-leveraging through the use of repos, resulting in a bubble (built up over the previous years) and subsequent crash in this market in early 2008. We use the Johansen–Ledoit–Sornette (JLS) model of rational expectation bubbles and behavioral finance to study the dynamics of the repo market that led to the crash. The JLS model qualifies a bubble by the presence of characteristic patterns in the price dynamics, called log-periodic power law (LPPL) behavior. We show that there was significant LPPL behavior in the market before that crash and that the predicted range of times predicted by the model for the end of the bubble is consistent with the observations.

Keywords:

Financial crisis

Repos

Market liquidity

Leverage

Log-periodic power law

Critical phenomena